3 Bärenmarktfehler, die Anleger um jeden Preis vermeiden sollten

Tee Nasdaq-Composite und Russel 2000 befinden sich bereits tief in einem Bärenmarkt – was einem Rückgang von 20 % oder mehr gegenüber einem früheren Hoch entspricht. Und nach dem Ausverkauf dieser Woche, der S&P500 ist jetzt nur noch wenige Prozentpunkte von einem Bärenmarkt entfernt.

Walzer Disney, Amazonas, Meta-Plattformen, Starbucksund Adobe sind nur eine Handvoll Namen auf der langen Liste von Unternehmen, deren Aktienkurse um 40 % oder mehr unter ihren Allzeithochs gefallen sind. Andere einst beliebte Wachstumsaktien wie Shopify (GESCHÄFT 13,85 %) und Netflix haben gesehen, wie ihre Aktienkurse von ihren Höchstständen um über 75 % gefallen sind.

Bärenmärkte können lebensverändernden Wohlstand schaffen, indem sie Anlegern Kaufgelegenheiten bieten, aber das bedeutet nicht, dass es an der Zeit ist, sich ohne Plan kopfüber in den Abgrund dieser Situation zu stürzen. Hier sind drei Fehler, die es wert sind, während eines Bärenmarktes vermieden zu werden.

Die Person schließt enttäuscht die Augen, während sie sich über die Küchenspüle lehnt.

Bildquelle: Getty Images.

Investieren Sie in Unternehmen, die Sie nicht verstehen

Wahrscheinlich der einfachste Weg, um Geld in einem zu verlieren Baisse ist es, in Unternehmen zu investieren, die Sie nicht verstehen. Mehrere Unternehmen sahen ihre Ballonbewertungen in den letzten Jahren auf Nasenblutenniveau. Aufregende Investoren, die nach risikoreichen, ertragsstarken Aktien suchen, strömten in diese Namen, viele von ihnen ohne das grundlegende Geschäft zu verstehen. Das Ergebnis waren große Ausschläge nach oben, gefolgt von katastrophalen Verlusten nach unten.

Während eines Bärenmarktes werden die Dinge sehr schnell sehr real. Ein Investor, der zusieht, wie sein Portfolio innerhalb weniger Monate von waldgrün zu scharlachrot wird, ohne zu wissen, warum, neigt dazu, die Geduld zu verlieren und zum Ausstieg zu rennen. Wenn Sie die Unternehmen, die Sie besitzen, nicht verstehen, ist es schwer zu wissen, welche Entscheidung wann zu treffen ist.

Bärenmärkte stellen die Fundamentaldaten auf die Probe. Unternehmen mit guten Cashflows und gesunden Bilanzen neigen dazu, Bärenmärkte zu überdauern und im Laufe der Zeit zu wachsen. Diejenigen, die nicht dazu neigen, ausgesondert zu werden.

Verankerung von Allzeithochs als fairer Preis oder Preis, den die Aktie wieder erreichen wird

Ein weiterer großer Fehler, den Anleger machen können, ist zu denken, dass das Allzeithoch einer Aktie ein fairer Preis ist oder ein Preis, zu dem die Aktie eines Tages zurückkehren wird. Wenn eine Aktie 80 % von ihrem Hoch gefallen ist und wieder auf dieses Hoch zurückkehrt, wäre das eine Rendite von 500 %. Es tut mir leid, aber viele Aktien werden die 2020 und 2021 erreichten Allzeithochs nie erreichen. Oder wenn sie es tun, könnte es lange dauern.

Wie oben erwähnt, ist die Shopify-Aktie gegenüber ihrem Allzeithoch um über 80 % gefallen. Trotz überzeugende Grundlagenstarkes Wachstum, ein gut geführtes Geschäft und der Rückenwind der E-Commerce-Branche, Shopify-Aktien sind keineswegs billig. Das Unternehmen hat jetzt, da der Aktienkurs so stark gesunken ist, ein viel attraktiveres Risiko-Ertrags-Profil. Aber das bedeutet nicht, dass Shopify eine Marktkapitalisierung von über 200 Milliarden US-Dollar aufweisen sollte (was es auf seinem Höhepunkt hatte), bis es beweist, dass es eine hohe Wachstumsrate aufrechterhalten und eine konstante Bruttomarge erzielen kann.

Allerdings genauso viele Wachstumsaktien viel zu weit nach oben geschwenkt, andere sind viel zu weit nach unten geschwenkt. Auch wenn Shopify teuer ist, sehen die Risiken im Verhältnis zur Belohnung allmählich viel weniger beängstigend aus. Shopify hat seine Probleme, aber am Ende des Tages ist es ein unglaublich gut geführtes Unternehmen mit tonnenweise Wachstumspotenzial. Das wahrscheinlich Schlimmste an Shopify ist seine Bewertung. Da dieses Problem jetzt viel weniger ein Thema ist, scheint es ein guter Zeitpunkt für Investoren zu sein, Aktien wie Shopify in Betracht zu ziehen.

Allerdings ist es der falsche Ansatz, in eine solche Aktie mit der Annahme einzusteigen, dass sie kurzfristig über 400 % zurückgibt. Vielmehr ist es am besten, sich an schwache Wachstumsaktien mit qualitativ hochwertigen Fundamentaldaten als Unternehmen zu wenden, an die Sie glauben und die Sie gerne über einen Zeitraum von mindestens fünf Jahren besitzen.

Wetten auf spekulative Aktien

Ein weiterer großer Fehler besteht darin, zu versuchen, ein fallendes Messer auf ein Unternehmen zu fangen, das stark im Minus ist, nur weil die Aktie stark gefallen ist. Dieser Fehler ist eine Kombination aus einem und zwei Fehlern und eine häufige Entscheidung, die Anleger in einem Bärenmarkt treffen werden. Die Versuchung, eine ausverkaufte Aktie zu sehen und zu versuchen, den Rückgang zu kaufen, ohne zu wissen, warum, kann zu schmerzhaften Verlusten führen. Die Prozentsätze können Sie schockieren.

Nehmen wir an Roku (ROKU 11,82 %) und Robinhood-Märkte (KAPUZE 24,88 %). Am 1. 1 waren beide Unternehmen bereits 50 % bis 75 % von ihren Allzeithochs entfernt. Aber seitdem ist jede Aktie um weitere 50 % bis 65 % gefallen.

ROKU-Diagramm

Daten von YCharts.

Die Mathematik klingt zunächst verwirrend, macht aber mit reellen Zahlen mehr Sinn. Nehmen wir an, ein Investor kaufte 2021 eine Aktie für 300 US-Dollar pro Aktie und eröffnete das Jahr 2022 mit 100 US-Dollar pro Aktie. Das wäre ein Verlust von 67 %. Dann, vier Monate später, kostete die Aktie 50 Dollar pro Aktie. Der Drawdown vom Hoch beträgt 83 %. Aber selbst der Investor, der die Aktie Anfang des Jahres um 67 % im Minus gekauft hat, wäre bereits um 50 % im Minus.

Genau dieses Szenario hat sich bei vielen durchgespielt Wachstumsaktien, die in Ungnade gefallen sind. Zugegeben, das heißt nicht, dass alle schlecht sind. Tatsächlich sehen einige jetzt nach phänomenalen Käufen aus. Es ist nur zu sagen, dass eine Aktie, weil sie stark gefallen ist, nicht bedeutet, dass sie Anleger, die versuchen, den Rückgang zu kaufen, nicht aufregen kann.

Lass die Zeit dein bester Freund sein

Anstatt zu versuchen, ein Held zu sein und während eines Bärenmarktes über die Zäune zu schwingen, könnte die beste Vorgehensweise darin bestehen, einfach zu sparen, was Sie können, zu durchschnittlichen Dollarkosten an der Börse (insbesondere wenn Aktien im Angebot sind) und zu bleiben zu Qualitätsunternehmen mit starken Fundamentaldaten und die beste Chance, diese und zukünftige Bärenmärkte zu überstehen. Dieser Plan bietet vielleicht nicht den größten Vorteil, aber er bietet sicherlich einen Risiko-Ertrags-Profil das macht für die meisten Anleger Sinn.

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