4 Gründe, warum die Wirtschaft so aussieht, als würde sie zusammenbrechen – und was man dagegen tun kann

So ziemlich jeder, der einen Job will, kann einen haben. Die Wirtschaft ist so heiß, dass die Preise steigen schneller als je zuvor seit den 1980er Jahren. Der Wohnungsmarkt brennt. Verbraucher geben aus wie verrückt.
Doch wir hören immer wieder das Wort”Rezession„Als wäre es noch einmal 2007. Was gibt’s?

Die Wahrheit ist, dass wir uns derzeit wahrscheinlich nicht in einer Rezession befinden (obwohl es möglich ist), aber es gibt viele Anzeichen dafür, dass eine vor der Tür steht.

Zeichen 1. Die Fed erhöht die Zinsen

Die Inflation ist weit verbreitet, und das Instrument der Federal Reserve zur Bekämpfung steigender Preise liegt in ihrer Fähigkeit, die Zinssätze höher festzusetzen. Das macht die Kreditaufnahme teurer und bremst die Wirtschaft – mit Absicht.

Nicht alle Rezessionen sind gleich.  Folgendes könnte mit der Wirtschaft und den Märkten passieren

Das Problem ist, dass die Fed mit der Zinserhöhung super spät dran war. Die Inflation war während des gesamten Jahres 2021 ein wachsendes Problem, aber die Zentralbank begann erst im März 2022, die Zinsen anzuheben. Die Fed muss also aufholen – und weitaus drastischere Maßnahmen ergreifen, als wenn sie im vergangenen Jahr mit der Zinserhöhung begonnen hätte.

Letzte Woche hat die Fed die Zinsen um einen halben Prozentpunkt angehoben größte einzelne Zinserhöhung seit 22 Jahren.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte diesen Monat, die Zentralbank werde die Zinsen am Ende jeder Sitzung weiter um einen halben Prozentpunkt erhöhen, bis sie zufrieden ist, dass die Inflation unter Kontrolle ist – und dann würde die Fed die Zinsen weiter um einen Viertelpunkt erhöhen eine Weile.

Die Fed ist überzeugt, dass sie die Zinsen erhöhen kann, ohne die Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen. Aber diese sogenannte weiche Landung hat sich in der Vergangenheit als schwer fassbar erwiesen, und viele Wall-Street-Banken glauben die Fed wird eine Rezession herbeiführen, um die Inflation zu überwinden.

Zeichen 2. Die Börse befindet sich im „Alles-verkaufen-Modus“.

Extreme Angst ist dieses Jahr die vorherrschende Stimmung an der Wall Street. Der Fear & Greed Index von CNN Business liegt bei schlappen sechs von 100.
Mehr als 7 Billionen Dollar wurden in diesem Jahr vom Aktienmarkt vernichtet
Nachdem der Aktienmarkt Anfang Januar Rekordhochs erreicht hatte, hat er fast ein Fünftel seines Wertes verloren – Aktien stürzen in die Nähe des Bärenmarktes. Tee Nasdaq (KOMP) befindet sich bereits tief in einem Bärenmarkt. Mehr als 7 Billionen Dollar sind verdunstet dieses Jahr von der Börse.

Besorgt darüber, dass höhere Zinssätze die Gewinne der Unternehmen schmälern werden, steuern die Anleger die Ausstiege an.

Das sind schlechte Nachrichten für die Altersvorsorge der Menschen. Es ist auch eine unerwünschte Nachricht für eine Reihe von Anlegern, die sich auf den Markt verlassen, um Erträge zu erzielen, einschließlich Daytrader, die damit gerechnet haben, dass der Aktienmarkt für den größten Teil des Jahrzehnts praktisch geradlinig wächst. Und es ist auch nicht gut für die Verbraucherstimmung.

Obwohl eine Minderheit der Amerikaner aktiv in den Aktienmarkt investiert, hat es die Menschen in der Vergangenheit innegehalten, wenn sie ein rotes Meer neben dem Ticker von CNN oder auf ihren Telefonbildschirmen sehen. Verbraucherstimmung fiel im Mai auf den niedrigsten Stand seit 11 Jahren.

Das sind potenziell schlechte Nachrichten für die Wirtschaft, denn die Konsumausgaben machen mehr als zwei Drittel des amerikanischen Bruttoinlandsprodukts aus.

Zeichen 3. Der Rentenmarkt

Wenn Anleger nicht so heiß auf Aktien sind, weichen sie oft auf Anleihen aus. Dieses Mal nicht.

Sichere Staatsanleihen der US-Regierung werden ausverkauft. Wenn die Anleihenkurse fallen, steigen die Renditen – und die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen lag diesen Monat bei über 3 % erstmals seit 2018.
Wie lange wird die Inflation dauern?  Die Antwort liegt in der Vergangenheit

Das passiert normalerweise, wenn die Fed die Zinsen erhöht – die höheren Kreditkosten machen die Anleihen bei Fälligkeit weniger wertvoll, sodass eine höhere Zinszahlung auf die Anleihen (die Rendite) dazu beitragen wird, sie auszugleichen und sie für Anleger attraktiver zu machen.

Anleihen wurden ebenfalls abverkauft, da die Fed beschlossen hat, ihr riesiges Portfolio an Staatsanleihen aufzulösen, das sie seit der Pandemie gekauft hatte, um die Wirtschaft zu stützen.

Mit dem Ausverkauf von Anleihen und der zunehmenden Angst der Anleger vor einem wirtschaftlichen Abschwung hat sich die Kluft zwischen kurz- und langfristigen Anleiherenditen verringert. Renditen auf die zweijährige Schatzanweisung kurz aufgegangen die auf der Benchmark-10-Jahres-Anleihe im März zum ersten Mal seit September 2019. Das sogenannte Umkehrung der Renditekurve ist jeder Rezession seit 1955 vorausgegangen und hat laut der Federal Reserve Bank von San Francisco nur einmal ein „falsch positives Ergebnis“ produziert.

Zeichen 4. Chaos rund um den Globus

Nichts davon geschieht im luftleeren Raum. Russland setzt seine tödliche Invasion in der Ukraine fort, die Lieferketten erstickt hat und Energiepreise durch die Decke getrieben. China sperrt weiterhin einige seiner größten Städte, da die Fälle von Covid weiterhin hoch sind. Und ein Arbeitskräftemangel hat die Löhne in die Höhe getrieben und den normalen Warenfluss rund um die Welt behindert.
Russland droht den europäischen Ländern weiterhin mit der Einstellung ihrer Energielieferungen, was die EU-Volkswirtschaften in eine Rezession stürzen könnte. Chinas Wirtschaft hat sich dramatisch verlangsamt da es die Arbeiter im Rahmen seiner Null-Covid-Politik zu Hause hält.

Was im Ausland passiert, könnte auch auf die Vereinigten Staaten übergreifen und der amerikanischen Wirtschaft zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt schaden.

Was ist zu tun

OK, eine Rezession könnte also bald kommen. Hier ist was nicht zu tun: Panik.
Auch wenn eine Rezession unvermeidlich ist, lässt sich nicht sagen, wie schwer sie sein wird. Aber es schadet nie, das Schlimmste zu planen. Hier sind ein einige Möglichkeiten Finanzberater sagen Sie können Ihre Finanzen vor einem Abschwung schützen.

Jetzt neuen Job sichern: Mit extrem niedriger Arbeitslosigkeit und vielen offenen Stellen ist es ein Markt für Arbeitssuchende. Das könnte sich in einer Rezession schnell ändern.

Profitieren Sie vom Immobilienboom: Wenn Sie mit dem Verkauf Ihres Eigenheims zögerten, ist jetzt vielleicht der richtige Zeitpunkt, um eine Liste zu erstellen. Die Immobilienpreise in den Vereinigten Staaten sind im Jahresvergleich um fast 20 % gestiegen, aber auch die Hypothekenzinsen steigen, was letztendlich die Nachfrage dämpfen wird.

Legen Sie etwas Bargeld beiseite: Es ist immer eine gute Idee, liquide Mittel – Bargeld, Geldmarktfonds usw. – zu haben, um dringende Bedürfnisse oder unerwartete Notfälle zu decken.

Abschließend noch ein weiser Ratschlag für jeden Markt: Lassen Sie sich nicht von Ihren Emotionen überwältigen. „Bleiben Sie investiert, bleiben Sie diszipliniert“, sagt die zertifizierte Finanzplanerin Mari Adam. „Die Geschichte zeigt, dass das, was Menschen – oder sogar Experten – über den Markt denken, normalerweise falsch ist. Der beste Weg, Ihre langfristigen Ziele zu erreichen, besteht darin, einfach investiert zu bleiben und sich an Ihre Allokation zu halten.“

– Allison Morrow und Jeanne Sahadi von CNN Business haben zu diesem Bericht beigetragen.

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