Dow erleidet die längste Pechsträhne seit 2001, da die Aktien-Benchmarks die wöchentlichen Verluste ausweiten, obwohl sie am Freitag deutlich höher schlossen

US-Aktien schlossen am Freitag deutlich höher, aber alle drei großen Benchmarks verzeichneten noch eine weitere Woche mit Verlusten, da die Anleger den Spielraum für weitere Abwärtsbewegungen und die Fähigkeit der Federal Reserve, die Inflation unter Kontrolle zu bekommen, ohne die Wirtschaft ins Trudeln zu bringen, einschätzten.

Laut Dow Jones Market Data fiel der Dow Jones Industrial Average die siebte Woche in Folge, die längste Pechsträhne seit Juli 2001.

Wie haben Aktien-Benchmarks abgeschnitten?
  • Der Dow Jones Industrial Average DJIA,
    +1,47 %
    stieg um 466,36 Punkte, Gold um 1,5 % und schloss bei 32.196,66.

  • Der S&P 500 SPX,
    +2,39 %
    stieg um 93,81 Punkte oder 2,4 % auf 4.023,89.

  • Der Nasdaq Composite COMP,
    +3,82 %
    stieg um 434,04 Punkte oder 3,8 % auf 11.805 und verbuchte laut Dow Jones Market Data den größten täglichen prozentualen Gewinn seit dem 4. November 2020.

In dieser Woche fiel der Dow um 2,1 %, der S&P 500 um 2,4 % und der Nasdaq um 2,8 %. Laut Dow Jones Market Data fiel der S&P 500 zum sechsten Mal in Folge, die schlimmste Pechsträhne seit Juni 2011. Der Nasdaq Composite gab ebenfalls die sechste Woche in Folge nach und verzeichnete seine längste Pechsträhne seit November 2012.

Was hat die Märkte bewegt?

Laut Brendan Connaughton, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von Catalyst Private Wealth, spiegelt die Erholung des Aktienmarktes am Freitag die Art von „Sägezahnbewegungen“ wider, die auftreten, wenn die Märkte nach einem Boden suchen.

„Der Markt wurde zusammengeschlagen“, sagte Connaughton am Freitag telefonisch. „Dies ist der Beginn eines Bodenbildungsprozesses.“

Einige Analysten sehen nach den jüngsten Verlusten eine zumindest kurzfristige Erholung der Aktien und argumentieren, dass die Verkäufe in dieser Woche möglicherweise ein Niveau erreicht haben, das eine kurzfristige Kapitulation signalisiert. Sie warnten jedoch davor, dass ein Abwärtstrend immer noch bestehen könnte.

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„Wie wir immer wieder gesehen haben, hatten Aktien Mühe, Erholungsversuche aufrechtzuerhalten, da Händler inmitten eines rückläufigen Makrorückgangs – steigende Zinsen, niedriges Wachstum und hohe Inflation – schnell Gewinne aus Erholungen mitnahmen“, sagte Fawad Razaqzada. Marktanalyst bei City Index und Forex.com, in einer Notiz.

In einem Interview, das am späten Donnerstag im Marketplace-Programm des National Public Radio ausgestrahlt wurde, warnte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, dass die Fähigkeit der Zentralbank, die Geldpolitik zu straffen, ohne die Wirtschaft in einen starken Abschwung zu schicken, nicht allein Sache der politischen Entscheidungsträger sei.

„Die Frage, ob wir eine sanfte Landung durchführen können oder nicht, hängt möglicherweise tatsächlich von Faktoren ab, die wir nicht kontrollieren.“ sagte Powell.

Powell witzelte mit der Behauptung, dass er letzte Woche die Aussicht auf eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte vom Tisch genommen habe, und betonte, dass er gesagt habe: „Wir haben das nicht aktiv in Betracht gezogen.“

Unterdessen hat der S&P 500 das Bärenmarktterritorium umgangen, definiert als ein Rückgang von 20 % von einem jüngsten Höchststand, und schloss am Freitag 16,1 % unter seinem Rekordhoch vom 14. Januar. 3, laut Dow Jones Market Data.

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Aber der wöchentliche Verlust für den S&P 500 ist das erste Mal seit über einem Jahrzehnt, dass der Index sechs Wochen in Folge rückläufig war, so ein Team von Strategen der Deutschen Bank unter der Leitung von Henry Hill.

„Anders als im April, als die Aktienrückgänge durch die Aussicht auf einen aggressiveren Straffungszyklus der Fed ausgelöst wurden und mit Verlusten bei Staatsanleihen einhergingen, waren die Rückgänge dieser Woche viel offensichtlicher mit globalen Wachstumsrisiken verbunden, wie Sie in sehen können die Art und Weise, wie Fed-Fonds-Futures nun beginnen, einen Teil der Straffung auszugleichen, die sie im Laufe des kommenden Jahres eingepreist hatten“, sagte Hill.

Der Markt hat in dieser Woche höher als prognostizierte Verbraucherpreise sowie anhaltend hohe Erzeugerpreise ertragen müssen.

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Inzwischen US-Importpreise im April abgekühlt nach einem starken Gewinn in den vorangegangenen drei Monaten, teilte das Arbeitsministerium am Freitag mit. Die Preise für Überseewaren blieben unverändert, nachdem sie im März um 2,9 % gestiegen waren. Vom Wall Street Journal befragte Ökonomen hatten im April mit einem Anstieg der Importpreise um 0,6 % gerechnet.

In anderen Wirtschaftsdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, fiel die Verbraucherstimmung der University of Michigan im Mai auf 59,1 von einem endgültigen April-Wert von 65,2. den niedrigsten Stand seit mehr als 10 Jahren. Ökonomen erwarteten einen Druck von 64,1.

Der Rückgang bringt den Vertrauensmesser „tiefer in das Rezessionsgebiet. Aber das Vertrauen war in den letzten Jahren ein schlechter Anhaltspunkt für das Konsumwachstum, daher würden wir diesem Signal nicht zu viel beimessen“, sagte Michael Pearce, leitender US-Ökonom bei Capital Economics, in einer Notiz.

Eine gewisse Erholung der angeschlagenen Kryptowährungsmärkte am Freitag könnte der Stimmung insgesamt geholfen haben, sagten Analysten.

BitcoinBTCUSD,
-1,09 %
stieg um 4,8 % auf 29.942 $ und erholte sich leicht, nachdem es am Donnerstag auf rund 25.400 $ gefallen war niedrigster Stand seit Dezember 2020, laut CoinDesk-Daten. Die Kryptowährung war inmitten eines Zusammenbruchs einiger Stablecoins gefallen, die angeblich an den Dollar gekoppelt sein sollten.

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Welche Unternehmen standen im Fokus?
  • Twitter Inc. TWTR Die Aktien fielen um 9,7 %, nachdem Elon Musk getwittert hatte, dass der Deal zum Kauf des Social-Media-Unternehmens abgeschlossen sei „vorübergehend in der Warteschleife“ Musk, Vorstandsvorsitzender des Elektrofahrzeugherstellers Tesla Inc. TSLA sagte, der Deal sei „ausstehende Details, die die Berechnung unterstützen, dass Spam-/Fake-Konten tatsächlich weniger als 5 % der Benutzer ausmachen“. In einem nachfolgenden Tweet sagte Musk, er sei „der Übernahme immer noch verpflichtet“. Tesla-Aktien stiegen um 5,7 %.

  • Aktien von Robinhood Markets Inc. KAPUZE stieg um 24,9 %, nachdem die Einreichung am späten Donnerstag enthüllte, dass Sam Bankman-Fried, der Geschäftsführer der Kryptowährungsbörse FTX Trading, übernommen hatte mit 7,6 % Anteil auf der beliebten Handelsplattform.

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Wie haben sich andere Vermögenswerte entwickelt?
  • Die Rendite der 10-jährigen Note TMUBMUSD10Y,
    2,932 %
    rosa 11,7 Basispunkte am Freitag auf 2,932 %. Renditen und Schuldenpreise bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen.

  • In Öl-Futures CL.1,
    +3,82 %,
    West Texas Intermediate Crude für Juni-Lieferung CLM22,
    +3,82 %
    stieg um 4,1 % auf 110,49 $ pro Barrel ein Wochengewinn von 0,7 %.

  • Gold-Futures GC00,
    -0,78 %
    fiel, wobei Gold für die Lieferung im Juni 0,9 % niedriger bei 1.808,20 $ je Unze lag. Das ist die niedrigster Schluss für den aktivsten Vertrag seit 2. April 2022, laut Dow Jones Market Data.

  • Bei europäischen Aktien der Stoxx Europe 600 SXXP,
    +2,14 %
    schloss am Freitag um 2,1 % höher für einen Wochengewinn von 0,8 %. Londons FTSE 100 UK:UKX stieg am Freitag um 2,6 % und stieg in der Woche um 0,4 %.

  • In Asien der Shanghai Composite CN:SHCOMP endete 1 % höher und brachte seinen wöchentlichen Gewinn auf 2,8 %. Der Hang-Seng-Index HK:HSI stieg am Freitag um 2,7 % und fiel in der Woche um 0,5 %. Japans Nikkei 225 JP:NIK stieg am Freitag um 2,6 %, verbuchte aber immer noch einen wöchentlichen Verlust von 2,1 %.

–Barbara Kollmeyer hat zu diesem Bericht beigetragen.

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