Einige Fabriken verlassen China vielleicht, aber das große Ganze spielt keine Rolle

China hat immer noch die Karten für globale Lieferketten in der Hand, unabhängig davon, ob Covid-Lockdowns Unternehmen kurzfristig frustrieren oder nicht. Ein Mitarbeiter arbeitet am 13. Mai 2022 in einer Fabrik in Ganzhou, Provinz Jiangxi in China, an der Produktionslinie der Bildschirme für 5G-Smartphones.

Zhu Haipeng | Visuelle China-Gruppe | Getty Images

PEKING – China hält immer noch die Karten für globale Lieferketten, ob oder nicht Covid-Lockdowns frustrieren Unternehmen in naher Zukunft.

Unternehmen und Analysten diskutieren seit Jahren über die Verlagerung von Fabriken aus China, insbesondere seit die Arbeitskosten gestiegen sind und sich die Handelsspannungen zwischen den USA und China verschärft haben.

Die Pandemie hat diese Gespräche neu entfacht. Ausländische Unternehmen sprechen darüber, dass Führungskräfte problemlos zu Fabriken in Südostasien reisen können, aber nicht nach China. Einige weisen auf steigende Exporte aus Vietnam als Indikator dafür hin, dass Lieferketten China verlassen.

Diversifizierung der Lieferkette ist ziemlich knifflig, weil die Leute immer darüber reden und die Vorstandsetagen gerne darüber diskutieren, aber am Ende des Tages finden die Leute es oft schwierig, es umzusetzen”, sagte Nick Marro, globaler Handelsleiter bei The Economist Intelligence Unit.

Als Unternehmen diese Gespräche im Jahr 2020 führten, stellte sich heraus, dass „China offen bleiben konnte, während Malaysia und Vietnam offline gingen“, sagte Marro. „Der entscheidende Faktor im Moment ist wirklich, wie China plant, diese aufrechtzuerhalten [Covid] Kontrollen, während sich der Rest der Welt öffnet.”

Chinas sogenannte Null-Covid-Strategie der schnellen Abriegelungen half dem Land, im Jahr 2020 schnell wieder zu Wachstum zurückzukehren. Die Umsetzung dieser Maßnahmen hat sich jedoch seitdem verschärft, insbesondere in diesem Jahr China steht vor einem Wiederaufleben von Covid in Shanghai und anderen Teilen des Landes.

„Erhebliches“ Interesse an Vietnam

Anhand der Zahlen, Chinas Exporte stiegen im April um 3,9 % gegenüber dem Vorjahr, das langsamste Tempo seit einem Anstieg von 0,18 % im Juni 2020, laut offiziellen Daten, auf die über Wind Information zugegriffen werden kann.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Vietnam im April einen Anstieg der Exporte um 30,4 % gegenüber dem Vorjahr, nachdem im März ein Anstieg von fast 19,1 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnet worden war, wie Wind zeigte.

Das Interesse der Industrie an Vietnam sei „sehr bedeutend“, sagte Vishrut Rana, in Singapur ansässiger Ökonom bei S&P Global Ratings, in einem Telefoninterview. “Vietnam hat sich zu einem sehr wichtigen Lieferkettenknoten für Unterhaltungselektronik entwickelt.”

China bleibt nach wie vor das Zentrum des Elektroniknetzwerks in APAC.

Vishrut Rana

Ökonom, S&P Global Ratings

Laut Wind beliefen sich die Exporte Vietnams im April jedoch auf 33,26 Milliarden US-Dollar oder etwa ein Achtel von Chinas weltweiten Exporten in Höhe von 273,62 Milliarden US-Dollar in diesem Monat.

„Aus chinesischer Sicht wird die Abwanderung aus der lokalen Fertigung nicht signifikant genug sein, um die Rolle Chinas in der gesamten Lieferkette wirklich zu verändern“, sagte Rana. “China bleibt immer noch das Zentrum des Elektroniknetzwerks in APAC.”

Unternehmen investieren immer noch in China

In den ersten vier Monaten des Jahres stiegen die ausländischen Direktinvestitionen in China im Jahresvergleich um 26,1 % auf 74,47 Milliarden US-Dollar, teilte das chinesische Handelsministerium am Donnerstag mit. In dieser Zeit stiegen die Investitionen aus Deutschland um 80,4 %, während die aus den USA um 53,2 % stiegen.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Vietnam in den ersten vier Monaten des Jahres einen Rückgang der ausländischen Direktinvestitionen um 56 % gegenüber dem Vorjahr auf 3,7 Milliarden US-Dollar, wie Wind-Daten zeigten. Ausländische Direktinvestitionen aus den USA gingen um 14 % zurück.

Die jüngsten Covid-Lockdowns in China haben die Fähigkeit von Lastwagen, Waren durch ganz China zu transportieren, verlangsamt, während viele Fabriken in der Region Shanghai wochenlang nur eingeschränkt oder gar nicht produziert wurden. Hier abgebildet ist die Werkstatt eines Textilunternehmens in der nahe gelegenen Provinz Jiangsu.

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„Es ist derzeit sehr schwierig, den Umfang und Umfang der chinesischen Lieferketten außerhalb Chinas zu erreichen“, sagte Rana. Nur Lieferketten für sehr spezifische Produkte – wie Halbleiter oder Elektrofahrzeugteile – könnten sich nach Vietnam, Malaysia oder in andere Länder verlagern, fügte er hinzu.

Auch die über Jahre aufgebaute Dominanz Chinas in der Lieferkette unterstützt neue Geschäftsmodelle.

Einer der bekanntesten ist Shein. Mit Unterstützung von Fonds wie Sequoia Capital China hat das Unternehmen Big-Data-Analysen und sein Lieferkettennetzwerk in China kombiniert, um auf kostengünstige und schnelle Weise zu einem internationalen E-Commerce-Giganten zu werden.

„Chinas Vorteil in der Lieferkette basiert nicht nur auf den Arbeitskosten“, sagte James Liang, Managing Partner bei Skyline Ventures, auf Mandarin, übersetzt von CNBC.

Seiner Analyse zufolge fließen mindestens 20 % des Verkaufspreises von Bekleidungs- und Möbelherstellern in Arbeitskosten, gegenüber nur 5 % bei Elektronikherstellern.

Chinas Vorteil ist der Vorteil, Supply Chain Hubs zu haben, die nach Ansicht von Liang den Weg für Unternehmen ebnen, um die Effizienz zu steigern, indem sie alle ihre Lieferanten in ein digitales System integrieren.

Er sagte, seine Firma habe im Oktober 5 Millionen Dollar in eine Möbelfirma namens Povison investiert, die versucht, Sheins Kleidungsmodell nachzubilden. Zusätzliche Investitionspläne hätten sich aufgrund von Reisebeschränkungen im Zusammenhang mit Covid verzögert, sagte er.

„Eine Geschichte des Zögerns“

Die jüngsten Covid-Sperren haben auch die Fähigkeit von Lastwagen, Waren in ganz China zu transportieren, verlangsamt, während viele Fabriken in der Region Shanghai am Stillstand waren begrenzte oder keine Produktion für Wochen. Dies kommt zu Pekings Politik hinzu, die seit 2020 eine zwei- oder dreiwöchige Quarantäne bei der Ankunft in China vorschreibt – wenn der Reisende einen der wenigen Flüge buchen kann.

Die Verlagerung von Aktivitäten aus China ist schwierig, aber „unsere Umfrage zeigt, dass es weniger Investitionen in China und mehr Investitionen in Südostasien geben wird“, sagte Jörg Wuttke, Präsident der EU-Handelskammer in China, während eines Webinars.

Er wies darauf hin, dass es jetzt viel einfacher sei, Führungskräfte nach Singapur oder in andere Länder der Region zu fliegen als nach China.

Infolge der jüngsten Covid-Kontrollen gaben fast ein Viertel von 372 Befragten der Umfrage der EU-Handelskammer in China Ende April an, dass sie erwägen, aktuelle oder geplante Investitionen auf andere Märkte zu verlagern.

Aber 77 % gaben an, solche Pläne nicht zu haben. Eine Umfrage unter US-Unternehmen in China ähnliche Trends gefunden.

Diese Umfrageergebnisse zeigen, dass “Unternehmen den Markt nicht verlassen wollen, aber nicht wissen, was sie tun sollen”, sagte Marro von der EIU. “Im Moment ist es eher eine Geschichte des Zögerns.”

„Ausländische Unternehmen werden sich darüber aufregen [zero-Covid] Politik, aber am Ende des Tages gibt es nicht viele Unternehmen, die ihre Position in einem jahrzehntelangen Markt aufgrund eines vorübergehenden Schocks gefährden werden”, sagte er.

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Sogar Unternehmen mögen Starbucksdie die Leitlinien aufgrund der Unvorhersehbarkeit von Covid ausgesetzt hatte, sagte es immer noch erwartet, dass sein China-Geschäft größer wird als das der USA auf lange Sicht.

Viele Analysten erwarten, dass China nach einer politischen Umstrukturierung im Herbst beginnen könnte, seine Null-Covid-Politik zu lockern.

Auf die Frage am Donnerstag nach den Umfrageergebnissen der EU-Kammer verwies das chinesische Handelsministerium nur auf die globalen Auswirkungen der Pandemie auf die Lieferketten. Das Ministerium sagte auch, China werde seine Dienstleistungen für ausländische Investitionen verbessern und die Möglichkeiten für ausländische Unternehmen verbessern.

„Die Neukonfiguration von Lieferketten ist nicht so einfach wie das Ein- und Ausschalten eines Lichtschalters“, sagte Stephen Olson, Senior Research Fellow bei der Hinrich Foundation.

„Natürlich würde das Schachbrett neu konfiguriert, wenn sich die Sperren auf unbestimmte Zeit hinziehen“, sagte er. „In diesem Fall wird der Druck auf die Unternehmen steigen, eine Verlagerung der Angebotsmuster in Betracht zu ziehen, und die wirtschaftlichen und kommerziellen Auswirkungen einer solchen Vorgehensweise werden viel günstiger aussehen.“

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