Millionen weitere Hauskäufer könnten aus dem Wohnungsmarkt herausgedrängt werden, da die 30-jährigen Hypothekenzinsen nach der größten Zinserhöhung der Fed seit 1994 in die Höhe schießen

Schade um die Erstkäufer von Häusern.

Am Mittwoch erhöhte die US-Notenbank den Leitzins um 75 Basispunkte auf eine Bandbreite von 1,5 % bis 1,75 %, die größte Erhöhung seit 1994, da sie versucht, die steigende Inflation zu zähmen, die ein 40-Jahres-Hoch erreicht hat.

Eric Finnigan, Direktor bei John Burns Real Estate Consulting, schrieb auf Twitter
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dass Hypothekenzinsen, die von 3 % zu Beginn dieses Jahres auf 6 % steigen, effektiv 18 Millionen Haushalte davon ausschließen, sich für eine Hypothek in Höhe von 400.000 USD zu qualifizieren.

Um das auf die Aussichten potenzieller Eigenheimbesitzer zu übersetzen: Bei einem Darlehen von 400.000 $ würde eine 30-jährige Festhypothek mit einem Zinssatz von 3 % Eigenheimkäufer ungefähr 1.686 $ pro Monat kosten, ohne Steuern und andere Gebühren. Das entspricht insgesamt 607.110 $ (mit 207.110 $ an Zinsen).

Vergleichen Sie das mit dem aktuellen Umfeld: Bei 6 % würde dieselbe Hypothek ungefähr 2.398 $ pro Monat kosten (insgesamt 863.353 $ mit 463.353 $ Zinsen), was einer 42 %igen Steigerung der gesamten monatlichen Rückzahlungen auf den niedrigeren Zinssatz entspricht.

Die 30-jährige festverzinsliche Hypothek lag in der Woche zum 16. Juni im Durchschnitt bei 5,78 %, was einem Anstieg von 55 Basispunkten gegenüber der Vorwoche entspricht. Das sagte Freddie Mac am Donnerstag. Das war der größte einwöchige Anstieg seit 1987, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac. (Ein Basispunkt entspricht einem Hundertstel Prozentpunkt.)

“Die alte Maxime ‘Verzweifelte Zeiten erfordern verzweifelte Maßnahmen’ scheint bei diesem jüngsten Zinsschritt ins Spiel gekommen zu sein”, sagte Mark Hamrick, leitender Wirtschaftsanalyst bei Bankrate.com, als Reaktion auf die Anhebung der Fed um 75 Basispunkte.

„Die Kosten für die Kreditaufnahme werden immer teurer, insbesondere für diejenigen mit variabel verzinslichen Produkten“, sagte er. Umgekehrt werden diejenigen, die sich letztes Jahr bei einer 30-Jahres-Rate zu mehr als der Hälfte der aktuellen Rate festgesetzt haben, erleichtert aufatmen.

Der Anstieg der Hypothekenzinsen in den letzten Wochen war wahrscheinlich in die erwartete Erhöhung um 75 Basispunkte eingebacken, aber sie sagen, dass die Zinssätze auf einem Aufwärtstrend bleiben, sagte Holden Lewis, Haus- und Hypothekenexperte bei der persönlichen Finanzseite NerdWallet. „Die 30-jährige Festhypothek in der letzten Woche um über 6 % gestiegen, das höchste Niveau seit November 2008, als die Wirtschaft gerade aus der Finanzkrise herauskroch“, sagte er. „Der Inflationsbericht vom Mai hat den letzten Schub gegeben.“

“Die Fed stand vor einer weiteren schwierigen Entscheidung.”


— Ben McLaughlin, Präsident der Online-Sparplattform SaveBetter.com

Die Fed steht vor einem schwierigen Balanceakt: die schnelle Inflation zu bändigen – die laut Verbraucherpreisindex bis Mai des Jahres bei 8,6 % lag – ohne das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts in den negativen Bereich zu drücken.

Die Zinsen werden bei diesem Niveau keinen Grund haben, mit der Inflation zu fallen, fügte Lewis hinzu. „Hypothekenzinsen neigen dazu, in Erwartung von Zinsbewegungen der Fed zu steigen und zu fallen“, sagte er und fügte hinzu, dass er in den kommenden Wochen keinen weiteren dramatischen Anstieg erwarte.

Etwa die Hälfte der Käufer drängt auf eine Pause bei ihren Plänen, ein Haus zu kaufen, und wartet laut a aktuelle Umfrage von 900 Immobilienmaklern des Immobilien-Tech-Startups HomeLight.

Dieses Gefühl zeigt sich anderswo. Der Market Composite Index, ein Maß für das Antragsvolumen für Hypothekendarlehen, fiel auf den niedrigsten Stand seit 22 Jahren, die Mortgage Bankers Association (MBA) sagte Anfang dieses Monats.

Ein möglicher Silberstreif am Horizont: „Es ist möglich, dass dieser große Anstieg eine Art Überkorrektur seitens der Kreditgeber sein könnte, und infolgedessen könnte er in den kommenden Wochen etwas zurückgehen, da sich die Kreditgeber besser an das derzeitige Umfeld mit hoher Inflation anpassen. “, sagte Jakob Channel, Senior Economist bei Lending Tree, einem Online-Kreditmarktplatz mit Hauptsitz in Charlotte, NC

Steigende Zinsen sind nicht nur schlechte Nachrichten, fügte er hinzu. „Eine geringere Nachfrage nach Wohnraum könnte dazu beitragen, einige der Engpässe beim Wohnungsangebot zu lindern, die im ganzen Land zu spüren sind. Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass die Immobilienpreise stark einbrechen werden, wird eine Zunahme des Wohnungsangebots das Wachstum der Immobilienpreise wahrscheinlich erheblich verlangsamen und potenziellen Käufern mehr Wohnungsoptionen zur Auswahl bieten.“

Die Märkte sind erschüttert von den Bemühungen der Fed, die Zinssätze anzuheben, um die Inflation zu zähmen, ohne die US-Wirtschaft in eine Rezession zu treiben, was wahrscheinlich den Immobilienmarkt belasten würde.

Die Verlangsamung zeigt sich bereits in der Immobilienvermittlungsbranche. Redfin RDFN,
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CEO Glenn Kelman schrieb in a Blogeintrag am Dienstag, in dem er 8 % der Mitarbeiter dieses Unternehmens aufforderte, zu gehen: „Da die Nachfrage von May 17 % unter den Erwartungen liegt, haben wir nicht genug Arbeit für unsere Agenten und Support-Mitarbeiter.“

Er sagte, dass das Unternehmen seine Belegschaft reduzieren musste, da „die Hypothekenzinsen schneller gestiegen sind als je zuvor in der Geschichte. Uns könnten Jahre statt Monate mit weniger Hausverkäufen bevorstehen, und Redfin plant immer noch zu florieren.“

Analysten waren von dem Schritt der Fed nicht überrascht. „Die Fed stand vor einer weiteren schwierigen Entscheidung“, sagte Ben McLaughlin, Präsident der Online-Sparplattform SaveBetter.com, und fügte hinzu: „Die Märkte wurden in letzter Zeit erschüttert, daher muss die Fed einen schmalen Weg gehen, um einen so starken Ruck zu vermeiden, dass sie Gefahr läuft, umzukippen die US-Wirtschaft in eine Rezession.“

Tatsächlich sagte er, dass es die Erwartungen mit dem dritten Anstieg in Folge des Fed Funds-Zielsatzes seit März 2022 erfülle.

„Obwohl wir in den kommenden Wochen und Monaten ein gewisses Auf und Ab der Zinsen sehen werden, ist es möglich, dass die Zinsen am Ende des Jahres immer noch höher sein werden als heute“, sagte Channel.

Apropos Fannie Maes FNMA,
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Am Donnerstagmorgen veröffentlichte neueste 30-Jahres-Hypothekenzinssatz fügte er hinzu: „Die neuesten Hypothekenzinszahlen von heute sind nur eine weitere Erinnerung daran, wie schmerzhaft es sein kann, eine hohe Inflation unter Kontrolle zu bringen.“

Der Dow Jones Industrial Average

DJIA,
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schloss am Freitag niedriger, während der technologielastige Nasdaq Composite COMP,
+1,62 %
und S&P 500 SPX,
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klammerte sich an positives Territorium. Alle drei großen Aktien-Benchmarks verbuchten eine dritte Woche in Folge mit Verlusten, wobei der S&P 500 den schlimmsten wöchentlichen prozentualen Rückgang seit März 2020 verzeichnete. nach Dow Jones Marktdaten.

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