Nasdaq-Bärenmarkt: 3 extrem sichere Aktien, die Sie bereuen werden, wenn Sie bei einem Rückgang nicht gekauft haben

Es war ein ziemliches Jahr für die Investorengemeinschaft. Seit der Benchmark in der ersten Januarwoche Allzeithochs erreicht hat S&P500 und weithin verfolgt Dow Jones Industriedurchschnitt haben beide den Korrekturbereich betreten (dh einen Rückgang von mindestens 10 %).

Noch schlimmer sieht es hingegen für die Wachstumsabhängigen aus Nasdaq-Composite (^IXIC 3,82 %). Nach seinem Allzeithoch im November 2021 ist der Nasdaq um 27 % eingebrochen. Tatsächlich erlebte der Index am 5. Mai eine seiner schlechtesten Single-Session-Performances in der Geschichte (ein Rückgang um 647 Punkte). Der Sturz des Nasdaq bringt ihn offiziell in ein Baisse.

Ein knurrender Bär vor einem schnell fallenden Aktienchart.

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Obwohl die Geschwindigkeit von Abwärtsbewegungen auf dem breiteren Markt während eines Bärenmarktes manchmal nervenaufreibend sein kann, zeigt die Geschichte, dass es ein kluger Schachzug ist, sein Geld während dieser Volatilitätsspitzen einzusetzen. Das liegt daran, dass jeder größere Abschwung am Aktienmarkt irgendwann von einer Hausse-Rallye hinweggewischt wurde.

Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie ein Held sein und versuchen müssen, ein fallendes Messer zu fangen. Stattdessen kann der Kauf sicherer Aktien, die mit einem Abschlag gehandelt werden, während einer Baisse sehr lohnend sein. Was folgt, sind drei extrem sichere Aktien, die Sie bereuen werden, wenn Sie sie nicht während des Einbruchs gekauft haben.

Microsoft

Der erste unglaublich sichere Aktienanleger, der getrost auf den Einbruch aufspringen kann, ist ein Software-Gigant Microsoft (MSFT 2,26 %).

Wenn man bedenkt, was mit passiert ist Tech-Aktien In letzter Zeit könnten einige Leute misstrauisch sein, ihr Geld in Ole Softy zu investieren. Dies ist jedoch eines der wenigen Unternehmen, das nach der Vorlage seiner Quartalsergebnisse gut reagiert. Außerdem ist es fünf Jahre monatlich Beta von 0,91 impliziert, dass er 9 % weniger volatil ist als der S&P 500-Benchmark.

Eines der coolsten Dinge an Microsoft, das nur wenige Menschen kennen, und was es zu einer so sicheren Aktie macht, ist seine Kreditqualität. Nur zwei börsennotierte Unternehmen verfügen über das begehrte AAA-Rating von Standard & Poor’s (S&P), und Microsoft ist eines der beiden. Dies ist ein Unternehmen mit 104,7 Milliarden US-Dollar an Barmitteln (26,7 Milliarden US-Dollar Nettobarmittel), das in den letzten 12 Monaten einen operativen Cashflow von 87,1 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet hat. Selbst mit 78 Milliarden US-Dollar an Schulden und Operating-Leasing-Verbindlichkeiten hat S&P größtes Vertrauen, dass Microsoft seinen Verpflichtungen nachkommen wird.

Aus operativer Sicht verlässt sich Microsoft für erstklassige Margen und Cashflows auf seine Legacy-Segmente setzt für sein Wachstum zunehmend auf Cloud-Lösungen.

Daten von GlobalStats weisen beispielsweise darauf hin, dass Windows im vergangenen Jahr (Ende April 2022) weltweit 73 % bis 76 % des Marktanteils von Betriebssystemen ausmachte. Selbst wenn der Umsatz für Windows unverändert bleibt, kann der Cashflow aus diesem Segment verwendet werden, um Initiativen mit höherem Wachstum voranzutreiben oder Akquisitionen zu erleichtern.

Unterdessen breiten sich Cloud-Lösungen wie ein Lauffeuer aus. Azure ist die weltweit zweitgrößte Cloud-Infrastrukturlösung, basierend auf den Unternehmensausgaben, mit einem Umsatzanstieg von 49 % auf Basis konstanter Wechselkurse im dritten Geschäftsquartal von Microsoft (das am 31. März 2022 endete). Das Schöne an der Cloud-Infrastruktur ist, dass sie sich noch in den Anfängen ihres Wachstums befindet und einige sehr saftige Betriebsmargen produziert.

Wenn man bedenkt, dass die Wall Street erwartet, dass Microsoft den Umsatz jährlich um 15 % oder mehr steigern wird, ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 25 für das kommende Jahr durchaus angemessen.

Ein Chirurg, der einen Ein-Dollar-Schein mit einer chirurgischen Pinzette hält.

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Johnson & Johnson

Eine zweite extrem sichere Aktie, in die sich Anleger während der Nasdaq-Baisse einkaufen können, ist der Gesundheitskonglomerat Johnson & Johnson (JNJ -0,57 %). Basierend auf einem monatlichen Fünfjahres-Beta von 0,72 ist J&J deutlich weniger volatil als der S&P 500.

Wie bereits erwähnt, haben nur zwei börsennotierte Unternehmen ein AAA-Kreditrating von S&P. Microsoft ist das eine und Johnson & Johnson das andere. Um dies in einen Kontext zu stellen: Die US-Bundesregierung hat von S&P ein AA-Kreditrating erhalten. Das bedeutet, dass die Ratingagentur mehr Vertrauen in J&J hat, seine ausstehenden Schulden zu begleichen, als in die US-Regierung, die dasselbe tut. Das sollte nervösen Anlegern helfen, nachts besser zu schlafen.

Etwas anderes, das zu berücksichtigen ist, ist die defensive Natur der Gesundheitssektor. Egal wie hoch die Inflation ist oder wie schlecht die US-Wirtschaft abschneidet, die Menschen werden immer noch krank und brauchen Pflege. Dadurch wird ein Basisniveau für die Nachfrage nach verschreibungspflichtigen Medikamenten, Medizinprodukten und Gesundheitsdiensten festgelegt. Dies bedeutet effektiv, dass Rezessionen keine großen Auswirkungen auf die vielfältigen Gesundheitsaktivitäten von J&J haben.

Ein weiterer Grund, warum J&J so ein Superstar für Investoren ist, ist die Tatsache, dass jedes seiner Geschäftssegmente bringt etwas Wichtiges auf den Tisch. Obwohl beispielsweise Markenarzneimittel eine begrenzte Zeit der Exklusivität haben, erwirtschaften die Margen und das Umsatzwachstumspotenzial von verschreibungspflichtigen Medikamenten den Großteil der Betriebsmarge von J&J. Um sich gegen Exklusivitätsverluste abzusichern, stützt sich das Unternehmen auf medizinische Geräte, die perfekt positioniert sind, um von einer alternden Boomer-Bevölkerung zu profitieren, und auf Verbrauchergesundheitsprodukte, ein Segment, das J&J bald ausgliedern wird. Obwohl letzteres langsam wächst, bietet es eine hervorragende Preissetzungsmacht und einen vorhersehbaren Cashflow.

Als letzte Anmerkung hat Johnson & Johnson hat seine jährliche Grundausschüttung in jedem der letzten 60 Jahre erhöhtund hatte vor der COVID-19-Pandemie seine jährlichen bereinigten Gewinne in rund 35 Jahren in Folge gesteigert.

Eine vierköpfige Familie sitzt auf einer Couch, von denen jeder mit einem drahtlosen Gerät beschäftigt ist.

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AT&T

Die dritte sichere Aktie, die Anleger bereuen werden, wenn sie beim Nasdaq-Bärenmarkteinbruch nicht gekauft wurden, ist Telekommunikationsunternehmen AT&T (T 0,61 %). AT&T ist mit einem Beta von nur 0,65 die am wenigsten volatile Aktie auf dieser Liste.

Jahrelang rollten historisch niedrige Kreditzinsen und eine gemäßigte Geldpolitik den roten Teppich für Wachstumsaktien aus, während langsame und stetige Unternehmen wie AT&T im Staub gelassen wurden. Aber da die Zinssätze zu steigen beginnen und die Bewertungen wieder in den Fokus rücken, sieht das Gewinnmultiplikator von AT&T für das kommende Jahr von sieben und einigen Veränderungen recht verlockend aus.

Obwohl AT&T nicht mehr die Wachstumsgeschichte von vor drei Jahrzehnten ist, hat das Unternehmen immer noch viele Möglichkeiten, die Nadel im Laufe der Zeit zu bewegen. Gerade jetzt, die Der deutlichste Katalysator ist die 5G-Revolution.

Die Aufrüstung der drahtlosen Infrastruktur zur Unterstützung von 5G-Geschwindigkeiten wird kostspielig sein und nicht über Nacht geschehen. Andererseits ist es ungefähr ein Jahrzehnt her, seit die drahtlosen Download-Geschwindigkeiten das letzte Mal deutlich verbessert wurden. Die Möglichkeit, Downloads zu beschleunigen, sollte sich für Verbraucher und Unternehmen als verlockend erweisen und wird voraussichtlich zu einem mehrjährigen Geräteaustauschzyklus führen. Der Schlüssel hier ist, dass der Datenverbrauch mit der Verbreitung des 5G-Zugangs steigen sollte – und Daten sind der Ort, an dem die saftigsten Margen aus dem drahtlosen Segment von AT&T erzielt werden können.

AT&T ist auch ein großer Nutznießer der jüngsten Abspaltung des Inhaltsarms WarnerMedia, der später mit Discovery fusioniert wurde, um zu erstellen Warner Bros. Entdeckung. Als der Deal letzten Monat abgeschlossen wurde, erhielt AT&T 40,4 Milliarden US-Dollar in bar. Darüber hinaus kündigte AT&T lange vor Abschluss der Transaktion an, dass es seine jährliche Auszahlung senken werde. Zwischen den 40,4 Milliarden US-Dollar in bar und der reduzierten Auszahlung sollte AT&T über genügend Kapital verfügen, um seine hohe Verschuldung zu bewältigen.

Mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis, einer inflationsbekämpfenden Rendite von 5,7 % und einer verbesserten finanziellen Flexibilität erfüllt AT&T alle Voraussetzungen für konservative Anleger.

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