Vorbörsliche Aktien: Einzelhändler haben gerade wegen der Inflation Alarm geschlagen. Es lohnt sich, es zu beachten

Was passiert: Die Inflation führt bereits dazu, dass die Verbraucher ihre Ausgaben für einige Artikel zurückziehen, da sie versuchen, die Ausgaben zu senken, eine Verschiebung, die große Konsequenzen für die nächste Phase der Erholung Amerikas von der Pandemie haben wird, enthüllten die Top-Ketten des Landes.

Ziel meldete einen Gewinnrückgang von 52 % für sein letztes Quartal, die atemberaubende Wall Street. Das Unternehmen machte höhere Ausgaben aufgrund anhaltender Unterbrechungen der Lieferkette verantwortlich, sagte aber auch, dass steigende Preise die Käufer dazu ermutigt hätten, die Ausgaben für nicht wesentliche Artikel zurückzuziehen.

Dadurch blieb bei einigen Produkten ein zu großer Lagerbestand zurück, insbesondere bei Küchengeräten, Fernsehern und Gartenmöbeln. Seine Aktien stürzten am Mittwoch, dem schlimmsten Tag seit 1987, um 25 % ab.

Der Alarm breitete sich auf andere Unternehmen der Branche aus. Aktien von BestBuy (BBY) und Macys (M) fiel am Mittwoch um fast 11 %, während Costco 12 % verlor.

Käufer sind besorgt über „die hohe und anhaltende Inflation, die sie erleben, insbesondere bei Lebensmitteln und Energie“, sagte Brian Cornell, CEO von Target, während einer Telefonkonferenz mit Analysten, obwohl er betonte, dass die Verbraucher „widerstandsfähig“ bleiben und weiterhin von Pent profitieren – Sparen Sie mehr und freuen Sie sich, Freunde und Familie wiederzusehen.

Der Verkehr zu den Geschäften bleibt robust und steigt im Jahresvergleich um fast 4 %, und der Mai hat einen gesunden Start hingelegt, fügte er hinzu.

Analysten, die über den Ergebnissen brüteten, sagten jedoch, dass sie nach der Boom-Ära, die auf die Sperrung von Covid folgte, eine grundlegende Veränderung darstellten.

Vollgestopft mit Stimulus-Schecks und Geld, das sie während ihres Aufenthalts zu Hause gebunkert und mit Hingabe ausgegeben hatten. Jetzt, da die Rechnungen steigen, zwingt die Angst viele Haushalte, viel vorsichtiger zu sein – und die Geschäfte wurden unvorbereitet erwischt.

„Nur wenige Unternehmen sind so mit so vielen Aspekten der US-Wirtschaft verflochten wie [Walmart] und [Target]und ihre Logistik- und Lieferkettenoperationen können mit denen der meisten anderen Unternehmen konkurrieren oder diese übertreffen“, sagte die Bespoke Investment Group in einer Mitteilung an Kunden. „Wenn sie diese Art von Problemen haben, um mit dem sich schnell ändernden Umfeld Schritt zu halten, wer hat das nicht? ?”

Scott Mushkin von R5 Capital sagte nach den Gewinnen von Target, dass er das Umfeld für Einzelhändler nun zumindest kurzfristig als nicht investierbar ansehe.

„Die Inflation und die Kosten sind außer Kontrolle geraten, die Verbraucherausgaben schwanken wild und zumindest in unseren Köpfen wächst die Angst, wie lange die Verbraucherausgaben dort bleiben können“, schrieb er in einer Forschungsnotiz.

Der Aktienkursrückgang von Target am Mittwoch scheint darauf hinzudeuten, dass sich die Anleger auf „die Idee, dass dieser Schuh wahrscheinlich fallen wird“, einstellen.

„Das lässt uns darüber nachdenken, ob dem beispiellosen Boom der letzten zwei Jahre eine beispiellose Pleite folgen wird, deren Ausmaß wir uns nicht einmal vorstellen können“, sagte Mushkin.

Der umstrittene Hedgefonds Melvin Capital schließt

Als Anfang letzten Jahres eine Armee von Daytradern, die sich auf Reddit koordinierten, GameStop-Aktien ins Visier nahm, hofften viele, einen einzigen Mann bestrafen zu können: Gabe Plotkin von Melvin Capital.

Der Hedgefonds hatte gewettet, dass die Aktien von GameStop fallen würden. Es wurde angeschlagen, als die Aktie in einem einzigen Monat um etwa 1.700 % anstieg.

Jetzt, da der Markt einbricht, hat Plotkin angekündigt, dass Melvin Capital es ist Herunterfahren.

In einem von Reuters eingesehenen Brief an Investoren sagte er, dass die letzten 17 Monate „eine unglaublich anstrengende Zeit“ gewesen seien.

Melvin Capital verfügte Anfang 2021 über ein Vermögen von 12,5 Milliarden US-Dollar und galt als einer der erfolgreichsten Hedgefonds an der Wall Street. Dann änderte sich sein Schicksal.

Das Unternehmen verfügte Ende April über ein Vermögen von 7,8 Milliarden US-Dollar. In den ersten vier Monaten des Jahres 2022 verlor er 23 %, sagte eine mit den Finanzen des Fonds vertraute Person gegenüber Reuters.

Plotkin sagte am Mittwoch, dass er mit dem Ausstieg aus Positionen begonnen habe und Anfang Juni keine Verwaltungsgebühren mehr erheben werde. Er fügte hinzu, dass er „alles gegeben“ habe, was er könne, aber es sei immer noch nicht genug, um die von den Kunden erwarteten Renditen zu liefern.

Gesamtbild: Die Schließung von Melvin Capital ist ein atemberaubender Sündenfall. Es zeigt die anhaltenden Auswirkungen nicht nur des Meme-Aktien-Wahnsinns im vergangenen Jahr, der viele traditionelle Anleger schockierte, sondern auch weitreichende Auswirkungen der diesjährigen Volatilität, wie Inflationsängste, Zinssätze, Chinas Reaktion auf die Pandemie und der Krieg in der Ukraine lassen Anlegern nur wenige Versteckmöglichkeiten.

Musk tobt, als Tesla vom ESG-Index von S&P ausgebootet wird

Tesla war aus dem S&P 500 Index geworfen die Unternehmen hervorhebt, die Umwelt-, Sozial- und Governance- oder „ESG“-Themen priorisieren. CEO Elon Musk ist darüber nicht erfreut.

„ESG ist ein Betrug“, twitterte er. “Es wurde von falschen Kriegern der sozialen Gerechtigkeit bewaffnet.”

Schritt zurück: S&P Dow Jones Indices sagten in einem Blogbeitrag, dass Teslas ESG-Ansehen durch Behauptungen über Rassendiskriminierung und schlechte Arbeitsbedingungen in seiner Produktionsstätte in Fremont beeinträchtigt worden sei.

Der Umgang des Autoherstellers mit einer Untersuchung der National Highway Traffic Safety Administration zu tödlichen Unfällen mit seiner Autopilot-Technologie wurde ebenfalls in Frage gestellt.

„Während Tesla seinen Teil dazu beitragen mag, kraftstoffbetriebene Autos von der Straße zu nehmen, ist es hinter seine Konkurrenten zurückgefallen, wenn es durch eine breitere ESG-Linse betrachtet wird“, schrieb Margaret Dorn, die für ESG-Indizes für Nordamerika zuständige Führungskraft in a Blogeintrag.

Meine Überlegung: Die Ansprüche gegen Tesla in a Klage des Bundesstaates Kalifornien sind schockierend. Das Ministerium für faire Beschäftigung und Wohnungsbau sagte, es habe Beweise dafür gefunden, dass die Fabrik in Fremont „ein rassistisch getrennter Arbeitsplatz ist, an dem schwarze Arbeiter rassistischen Beleidigungen ausgesetzt und bei Arbeitszuweisungen, Disziplin, Bezahlung und Beförderung diskriminiert werden“. Es kommt nicht oft vor, dass nicht nur formelle Vorwürfe wegen Diskriminierung, sondern auch offen laut werden Abgrenzung bei einem der wertvollsten Unternehmen der Welt.
Doch abgesehen davon Du bist hier (TSLA) Frage, es ist klar, dass ESG-Anlagen Mängel und Ungereimtheiten aufweisen.

Indexhersteller sind auf den ESG-Investitionswahn aufgesprungen, um eine Reihe neuer Produkte zu entwickeln, die sie an Kunden vermarkten können, die ihre Portfolios besser an ihren Werten ausrichten möchten. Aber viele haben sich die Regeln ausgedacht, während sie gehen. Aufsicht durch Aufsichtsbehörden bleibt Scan.

Das führt zu verwirrenden Ergebnissen basierend auf verworrenen Ranking-Systemen. ExxonMobil (XOM) ist jetzt einer der größten Bestandteile des S&P 500 ESG-Index. Und hier hat Musk einen Punkt: Warum hält ein riesiges Öl- und Gasunternehmen diesen Platz, wenn es jedes Quartal Milliarden von Dollar mit der Produktion fossiler Brennstoffe verdient, während ein Elektrofahrzeughersteller aussortiert wird? Ist das wirklich sinnvoll?

Als nächstes

Kanada Gans (GUT) und Kohls (KSS) Ergebnisse vor der Eröffnung der US-Märkte melden. Ross-Läden (Rost) folgt nach Schluss.

Auch heute:

  • Die ersten US-Arbeitslosenanträge für die letzte Woche kommen um 8:30 Uhr ET an.
  • Bestehende US-Eigenheimverkäufe für die April-Post um 10 Uhr ET.
Kommt morgen: Ergebnis von Hirsch (VON) und Fußschrank (FL).

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